كتب هانى الحوتى الأربعاء، 15 يوليو 2026 06:32 م حققت صناديق الملكية الخاصة العاملة في السوق المصرية، أداءً متباينًا خلال الربع الأول من عام 2026، إلا أنها واصلت تعزيز حجم الأصول التي تديرها لتصل إلى 6.40 مليار جنيه بنهاية مارس، مقارنة مع صافي قيمة أصول بلغ 4.34 مليار جنيه بنهاية ديسمبر 2025، وأظهرت البيانات أن صافي قيمة أصول الصناديق ارتفع إلى 4.38 مليار جنيه بنهاية مارس 2026، بينما بلغ إجمالي عدد الوثائق نحو 2.20 مليار وثيقة، وسجل متوسط العائد الربع سنوي للقطاع 7.21%، فيما بلغ متوسط العائد السنوي 48.33%. وتصدر صندوق سي آي كابيتال 1 قائمة صناديق الملكية الخاصة من حيث حجم الأصول المدارة، بعدما بلغت أصوله 2.03 مليار جنيه بنهاية مارس 2026، فيما ارتفع صافي قيمة أصوله من 1.83 مليار جنيه بنهاية ديسمبر 2025 إلى 2.03 مليار جنيه بنهاية مارس، كما ارتفعت قيمة الوثيقة من 1.01 جنيه إلى 1.12 جنيه، محققًا عائدًا ربع سنويًا بلغ 11.21%، وهو ثاني أعلى عائد بين الصناديق المدرجة، وبلغ عدد الوثائق المصدرة نحو 1.806 مليار وثيقة، ما يجعله الأكبر من حيث قاعدة الوثائق بين صناديق الملكية الخاصة. وجاء شركة صندوق القطاع المالي للاستثمارات المالية في المركز الثاني من حيث الأصول المدارة بقيمة بلغت 1.43 مليار جنيه بنهاية مارس 2026، وارتفع صافي قيمة الأصول من 109.32 مليون جنيه بنهاية ديسمبر 2025 إلى 167.68 مليون جنيه بنهاية مارس، كما قفزت قيمة الوثيقة من 131.90 جنيه إلى 199.07 جنيه، ليسجل الصندوق أعلى عائد ربع سنوي بين جميع الصناديق بلغ 50.92%. وبلغ عدد الوثائق المصدرة 828,837 وثيقة، ويتولى إدارة الصندوق شركة إرادة لإدارة الاستثمارات المالية، فيما يعود تاريخ الترخيص إلى مارس 1999. شركة صندوق استثمار صناديق فينتشر مصر للاستثمارات واحتل شركة صندوق استثمار صناديق فينتشر مصر للاستثمارات المركز الثالث من حيث حجم الأصول المدارة بقيمة بلغت 1.40 مليار جنيه، إلا أن صافي قيمة الأصول تراجع من 932.39 مليون جنيه بنهاية ديسمبر 2025 إلى 876.02 مليون جنيه بنهاية مارس 2026، كما انخفضت قيمة الوثيقة من 2,299 جنيه إلى 2,160 جنيهًا، ليسجل الصندوق عائدًا ربع سنويًا سالبًا بلغ 6.05%، رغم تحقيقه عائدًا سنويًا بلغ 48.3%. ويُدار الصندوق بواسطة شركة صناديق فينتشر لتكوين وإدارة محافظ الأوراق المالية وصناديق الاستثمار، ويعود تاريخ ترخيصه إلى مارس 2020. وجاء شركة صندوق استثمار للتمويل متناهي الصغر (الإصدار الأول) في المركز الرابع بأصول مدارة بلغت 641.11 مليون جنيه بنهاية مارس 2026. وسجل الصندوق استقرارًا كاملًا في الأداء خلال الربع الأول، حيث بلغ صافي قيمة الأصول 522.75 مليون جنيه في كل من ديسمبر 2025 ومارس 2026، كما استقرت قيمة الوثيقة عند 49.72 جنيه دون تغيير، ليسجل عائدًا ربع سنويًا صفريًا. وبلغ عدد الوثائق نحو 10.51 مليون وثيقة، ويتولى إدارة الصندوق شركة مصر لإدارة الاستثمارات المالية منذ حصوله على الترخيص في نوفمبر 2019. شركة صندوق استثمار وسجل شركة صندوق استثمار Catalyst Capital Egypt Fund I (الإصدار الأول من وثيقة غير متداولة) أصولًا مدارة بقيمة 503.57 مليون جنيه بنهاية مارس 2026. وتراجع صافي قيمة الأصول من 470.39 مليون جنيه بنهاية ديسمبر 2025 إلى 390.78 مليون جنيه بنهاية مارس. كما انخفضت قيمة الوثيقة من 1.22 جنيه إلى 1.01 جنيه، ليسجل الصندوق أكبر تراجع بين الصناديق المدرجة بعائد ربع سنوي سالب بلغ 17%، ويُدار الصندوق بواسطة شركة كاتليست بارتنرز هولدينج للاستثمارات المالية، وحصل على الترخيص في أبريل 2021، فيما بلغ عدد الوثائق نحو 385.93 مليون وثيقة. أما صندوق العقار العربي المباشر (الإصدار الأول) فقد بلغت قيمة الأصول المدارة لديه نحو 390.98 مليون جنيه بنهاية مارس 2026، بينما تراجع صافي قيمة الأصول من 478.83 مليون جنيه بنهاية ديسمبر 2025 إلى 388.80 مليون جنيه بنهاية مارس، وعلى الرغم من ذلك، ارتفعت قيمة الوثيقة من 3,109.53 جنيه إلى 3,239.99 جنيه، محققة عائدًا ربع سنويًا بلغ 4.20%. ويُدار الصندوق بواسطة شركة برايم للاستثمارات وإدارة الأصول والاستثمارات المالية منذ فبراير 1999، فيما بلغ عدد الوثائق 120 ألف وثيقة. وتظهر بيانات القطاع أن الأداء لم يكن موحدًا بين الصناديق المختلفة، حيث تراوحت العوائد الفصلية بين مكاسب بلغت 50.92% لصندوق القطاع المالي للاستثمارات المالية وخسائر بلغت 17% لصندوق Catalyst Capital Egypt Fund I، في حين حقق صندوق سي آي كابيتال 1 عائدًا تجاوز 11% خلال ثلاثة أشهر فقط، كما حافظت بعض الصناديق على استقرار كامل في الأداء، بينما تأثرت أخرى بطبيعة استثماراتها في الشركات غير المقيدة ورؤوس الأموال المخاطرة. وتؤكد نتائج الربع الأول من عام 2026 استمرار توسع نشاط صناديق الملكية الخاصة في السوق المصرية، مدعومًا بارتفاع الأصول المدارة إلى أكثر من 6.39 مليار جنيه وتجاوز عدد الوثائق 2.2 مليار وثيقة، بما يعكس استمرار اهتمام المستثمرين بهذا النوع من الصناديق الذي يركز على الاستثمار طويل الأجل في الشركات والمشروعات غير المدرجة، رغم التباين الواضح في مستويات الأداء والعوائد بين صندوق وآخر.
