ارتفع سعر الذهب إلى مستوى قياسي تجاوز 5296 دولاراً للأونصة، مواصلاً صعوداً حاداً مدفوعاً بضعف الدولار الأمريكي وعزوف المستثمرين عن السندات السيادية والعملات.
وصعد سعر المعدن النفيس بنسبة تصل إلى 2.05% الأربعاء، بعد قفزة بلغت 3.4% في الجلسة السابقة، مسجلاً بذلك أكبر مكسب يومي له منذ إبريل. وصرح الرئيس دونالد ترامب بأنه غير قلق بشأن انخفاض قيمة الدولار الذي دفع العملة الاحتياطية الرئيسية في العالم إلى أدنى مستوى لها منذ نحو أربع سنوات.
وقد أدى هذا التراجع، إلى جانب تصاعد المخاطر الجيوسياسية وعزوف المستثمرين عن العملات وسندات الخزانة، إلى موجة من الطلب الاستثماري على المعادن النفيسة. وحقق الذهب مكاسب بنحو 22% منذ بداية العام، متجاوزاً حاجز 5000 دولار للأونصة لأول مرة هذا الأسبوع. وفي الفترة نفسها، ارتفع سعر الفضة بنحو 60%.
ويُعدّ البيع المكثف في سوق السندات اليابانية أحدث مثال على المخاوف بشأن الإنفاق المالي الضخم، في حين أثّرت التكهنات باحتمالية تدخل الولايات المتحدة لدعم الين على الدولار، ما جعل المعادن النفيسة أرخص بالنسبة لمعظم المشترين. وانخفض مؤشر العملة الأمريكية بنسبة 1.1% يوم الثلاثاء، مسجلاً أكبر انخفاض يومي له منذ إبريل.
وصرح ترامب للصحفيين في ولاية أيوا يوم الثلاثاء بأن الدولار «يؤدي أداءً ممتازاً» وأنه يتوقع تقلبات في قيم العملات. وقال رداً على سؤال حول ما إذا كان قلقاً بشأن انخفاض قيمة العملة: «لا، أعتقد أنه ممتاز».
كما أدت إجراءات إدارة ترامب (التهديدات بضم غرينلاند) والتدخل العسكري في فنزويلا، فضلاً عن تجديد الهجمات على استقلالية الاحتياطي الفيدرالي - إلى زعزعة استقرار الأسواق في الأسابيع الأخيرة. وتعهد الرئيس الأمريكي برفع الرسوم الجمركية على البضائع الكورية الجنوبية وفرض رسوم بنسبة 100% على كندا إذا توصلت أوتاوا إلى اتفاق تجاري مع الصين.
تحول في السياسة النقدية
في غضون ذلك، يُكثّف متداولو السندات رهاناتهم على تحوّلٍ نحو سياسة نقدية أكثر تيسيراً في الاحتياطي الفيدرالي، مدفوعين بتوقعات تولي ريك ريدر، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة بلاك روك، رئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي خلفاً لجيروم باول. وقد دعا ريدر، الخبير المخضرم في وول ستريت، إلى اتباع نهجٍ استباقي لخفض تكاليف الاقتراض. ويُفيد انخفاض أسعار الفائدة المعادن النفيسة، التي لا تُدرّ فوائد.
وارتفع سعر الفضة بنسبة تصل إلى 3.6% ليقترب من مستوى قياسي تجاوز 117 دولاراً للأونصة الذي سجله يوم الاثنين. وتقوم مجموعة سي إم إي برفع هوامش الربح على عقود كومكس الآجلة للفضة اعتباراً من إغلاق يوم الأربعاء، بينما أوقف صندوق الفضة الوحيد المتخصص في الصين التداول في وقت سابق من اليوم. كما أوقف صندوق يو بي إس إس دي آي سي للعقود الآجلة للفضة (LOF) الاكتتابات الجديدة بعد تحذيرات متكررة من أن علاوة سعره الحالية على عقود الفضة في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة «غير مستدامة». كما ارتفع سعر البلاتين والبلاديوم، بينما ارتفع مؤشر بلومبيرغ للدولار الفوري بنسبة 0.2% يوم الأربعاء، ولكنه انخفض بنسبة 1.4% خلال الأسبوع.